Climats géopolitiques sujets à réchauffement.


Mercredi 16 décembre 2009, Alexandre Penasse, 33866 signes.
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Gresea asbl (Groupe de recherche pour une stratégie économique alternative)

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Derrière les espoirs candides de voir la "communauté internationale" agir de concert au sommet des Nations unies sur le climat à Copenhague se dissimule une méconnaissance des réalités nationales et internationales. Cette lacune, nourrie par les mass médias et une certaine idéologie du progrès, occulte le fait que la destruction de l’environnement n’est que le pendant d’une exploitation féroce de la force de travail Force de travail Capacité qu’a tout être humain de travailler. Dans le capitalisme, c’est la force de travail qui est achetée par les détenteurs de capitaux, non le travail lui-même, en échange d’un salaire. Elle devient une marchandise.
(en anglais : labor force)
de l’homme. Ses soubassements sont à chercher dans une maximalisation du profit. Qui a engendré concurrence impitoyable et prédation actionnariale. Petit retour salvateur pour mieux situer l’impasse actuelle…

On l’évoquait il y a peu dans une de nos analyses : l’espoir dans une solution unanime à la sortie de Copenhague, plein de cette ingénuité enfantine ou de cet intérêt feint pour les choses de la nature, révèle une seule et même cause qu’est la difficulté de penser en dehors du modèle. L’architecture actuelle du monde, le pouvoir de force qui déséquilibre les relations internationales, ne peut conduire à un consensus. Y croire dissimule indirectement l’étiologie des troubles environnementaux et sociaux ; c’est penser que nous règlerons les problèmes en usant des modèles qui les ont engendrés, et donc éluder le fait que le mode de production et de consommation de l’occident a précipité la chute, s’est nourri de la destruction de l’homme et de la nature, et de la spoliation du Sud.

S’ajoutent à cela les frustrations historiques d’un Sud qui se voit injustement endosser la responsabilité future du retournement climatique qu’il refuse en partie en regard de son rôle mineur dans la situation actuelle. L’arrogance des pays riches crispe les pays en développement sur leurs positions, refusant parfois par principe de concéder quoi que ce soit au Nord [1]. La quête du Sud pour une reconnaissance par les pays industrialisés de leur « responsabilité historique » dans le réchauffement climatique, passe donc indubitablement pas une reconnaissance de l’incohérence de leur modèle de développement. Mais là il y a un hic ! Le développement lui-même trouve ses fondements dans l’idéologie du progrès, fer de lance des pays riches, auquel on demande aux pays pauvres de se rallier. Les quatre dragons ne furent-t-ils pas encensés pour leur rattrapage vertigineux des pays riches et leur intronisation dans une économie de marché Marché Lieu parfois fictif où se rencontrent une offre (pour vendre) et une demande (pour acheter) pour un bien, un service, un actif, un titre, une monnaie, etc. ; un marché financier porte sur l’achat et la vente de titres ou d’actifs financiers.
(en anglais : market)
 ?

Ces pays, adoptant une stratégie d’industrialisation par promotion des exportations, qui « dépassèrent le stade du développement », sans toutefois atteindre celui des pays industrialisés, furent un exemple pour de nombreuses autres contrées du tiers-monde. En Asie, le succès est venu « conjointement d’une création d’emplois in situ (réussite interne) et de la possibilité illimitée d’exporter vers le reste du monde en raison des avantages compétitifs salariaux et des appuis publics, en particulier en matière de crédit (réussite externe) [2] ». C’est la forte pression démographique, mais surtout la grande autonomie de l’État qui permettent d’expliquer les réussites de ces pays. Autonomie qui s’est affirmée « dans la conception et la réussite d’un changement de stratégie économique affranchie de l’emprise du capitalisme Capitalisme Système économique et sociétal fondé sur la possession des entreprises, des bureaux et des usines par des détenteurs de capitaux auxquels des salariés, ne possédant pas les moyens de subsistance, doivent vendre leur force de travail contre un salaire.
(en anglais : capitalism)
étranger en dépit des liens commerciaux et d’entraide entretenus avec ce dernier [3]. » Mais pour les économistes qui s’intéressent aux changements à la périphérie du capitalisme Capitalisme Système économique et sociétal fondé sur la possession des entreprises, des bureaux et des usines par des détenteurs de capitaux auxquels des salariés, ne possédant pas les moyens de subsistance, doivent vendre leur force de travail contre un salaire.
(en anglais : capitalism)
« les prouesses des ‘4 dragons’ et de leurs émules locaux ne préfigurent pas seulement un déplacement possible du centre de gravité économique de la planète vers la zone asiatique, elles valent surtout par leur valeur historique, car elles illustrent la possibilité du rattrapage [4]. » Les quatre dragons auraient donc eu valeur d’exemple, signifiant en quelque sorte aux autres : « c’est possible. » Toutefois, le raccourci esquive une réalité compromettante pour le développement actuel des pays du Sud : les nouveaux pays industrialisés d’Asie (NPI) n’ont pas fidèlement suivi l’orthodoxie néolibérale ; l’intervention de l’État fut primordiale, développant l’éducation et imposant les normes salariales. Malgré qu’ils bénéficièrent d’une aide extérieure importante, celle-ci n’explique pas non plus leur réussite. Par ailleurs, et surtout, alors que l’on peut légitimement se questionner sur la reproductibilité économique de ce modèle en regard de la capacité d’assimilation dans un monde globalisé, nous pouvons élargir la question aux droits des travailleurs, au respect de l’environnement, et à la surconsommation de pays importateurs que produit un tel mode de développement. Ce mimétisme des pays en développement occulterait donc l’implacable réalité d’une impossible propagation planétaire du mode de consommation occidentale : si tous les êtres humains se comportaient comme les Étasuniens (en moyenne naturellement, car tous ne consomment pas de la même façon), il faudrait quatre planètes pour subvenir à leur besoin ; si tous adoptaient le style de vie des Belges, il en faudrait deux [5].

La préoccupation pour l’environnement amène donc avec elle une contradiction fondamentale, qui, s’il elle était résolue, verrait un changement de paradigme et une possibilité de désamorçage des problèmes mondiaux actuels : pour reconnaître leur responsabilité historique, les pays occidentaux doivent avouer leurs prédations passées et présentes, et donc, indirectement, admettre l’insalubrité de leur modèle de développement ; la misère des uns, et la nature ont nourri la richesse Richesse Mot confus qui peut désigner aussi bien le patrimoine (stock) que le Produit intérieur brut (PIB), la valeur ajoutée ou l’accumulation de marchandises produites (flux).
(en anglais : wealth)
des autres. D’une même traite, les pays en développement devraient se désillusionner et comprendre que le « rattrapage » qu’on leur a tant promis n’est pas la solution… à moins d’une mondialisation de la société de classe capitaliste et d’une continuité croissante dans la destruction environnementale…

Alors, oui, sûr, « les perspectives du sommet de Copenhague restent incertaines [6] »… et ne mèneront à rien, tant que ne sera pas dénoué le nœud du problème. On l’a dit, une généralisation du mode de vie américain nécessiterait quatre planètes au minimum ; attendrait-on un mimétisme chinois qu’il en faudrait 20. L’accord sur une refonte du monde et de la relation de l’homme à l’autre et à la nature n’est pas encore arrivé… on attend peut-être la première vague de réfugiés climatiques pour initier de véritables réflexions en dehors du modèle de pensée.

Alors oui, on peut changer le monde… en faisant comme avant ! Les pays riches veulent continuer à croître, en vert pour éviter la stigmatisation et une éventuelle culpabilité. Et les autres, essentiellement les pays émergents, peuvent continuer leur croissance Croissance Augmentation du produit intérieur brut (PIB) et de la production.
(en anglais : growth)
, mais verte aussi s’il vous plaît. Les droits à polluer sont exemplatifs de ce changement dans le même. On spéculera sur des créations fictives, des pollutions qui n’existent pas, mais que l’on inventera pour permettre aux entreprises les plus puissantes de polluer plus qu’elles ne peuvent.

Continuité de la croyance en la vertu du marché Marché Lieu parfois fictif où se rencontrent une offre (pour vendre) et une demande (pour acheter) pour un bien, un service, un actif, un titre, une monnaie, etc. ; un marché financier porte sur l’achat et la vente de titres ou d’actifs financiers.
(en anglais : market)
donc. Dans ce cadre, il n’est pas inutile de dresser un bref relevé historique de la financiarisation Financiarisation Terme utilisé pour caractériser et dénoncer l’emprise croissante de la sphère financière (marchés financiers, sociétés financières...) sur le reste de l’économie. Cela se caractérise surtout par un endettement croissant de tous les acteurs économiques, un développement démesuré de la Bourse et des impératifs exigés aux entreprises par les marchés financiers en termes de rentabilité.
(en anglais : securitization ou financialization)
de l’économie, pour indiquer où elle nous a menés, un peu nous éclairer, pour traverser ce pessimisme de la raison qui nourrira un optimisme subversif, et dessiner une esquisse des affres potentielles d’une financiarisation Financiarisation Terme utilisé pour caractériser et dénoncer l’emprise croissante de la sphère financière (marchés financiers, sociétés financières...) sur le reste de l’économie. Cela se caractérise surtout par un endettement croissant de tous les acteurs économiques, un développement démesuré de la Bourse et des impératifs exigés aux entreprises par les marchés financiers en termes de rentabilité.
(en anglais : securitization ou financialization)
de l’environnement.

  La finance, mère de tous les vices ?…

Avant de poursuivre dans la description historique des réformes économiques, il est primordial de souligner que, déjà à l’époque des décolonisations et de l’ère Bandung, les pays décolonisés se fourvoyaient fondamentalement, à la fois parce qu’ils voulaient sortir de la pauvreté en intégrant un système qui en était partiellement à l’origine, mais aussi parce que ce système portait en lui la croyance d’une croissance Croissance Augmentation du produit intérieur brut (PIB) et de la production.
(en anglais : growth)
infinie et sacralisait le profit individuel. Les évolutions des vingt dernières années, où l’idéologie néo-libérale a gagné en vigueur et s’est mondialement propagée, ont encore accentué la précarisation des travailleurs et des industries locales, rendant sans doute encore plus pertinente la nécessité de tenir compte des rapports de force internationaux, et peut-être de « sortir du développement [7] »…

Mais préalablement à la description du grand cataclysme que fut la financiarisation actionnariale pour le monde de l’entreprise, il nous faut succinctement retracer les décisions politiques qui la rendirent possible.

Car « le pouvoir et la démesure ne tombent pas du ciel, ils sont inscrits dans des structures [8] » :

« Le problème de la concurrence à l’intérieur du marché commun est un problème sérieux, est un problème grave. Seulement ce que je souhaiterais pour ma part, c’est que ceux qui s’adressent comme vous-mêmes, qui s’adressent aux industriels, aux commerçants, à ceux qui dirigent l’économie, au lieu de leur dire « ça va mal et c’est la faute du gouvernement », leur disent « vous avez pendant 50 ans vécus à l’abri de protections inadmissibles, pendant 50 ans vous étiez tranquilles. Chacun produisait sa petite affaire sans savoir à quel prix de revient et la vendait tranquillement avec son petit bénéfice, y’avait de bonnes frontières douanières, y’avait aucune concurrence et le client français était traité comme un client qui était obligé de payer ce qu’on lui donnait au prix qu’on demandait. » Nous vivrons et l’économie française, et les industriels et les commerçants français doivent vivre désormais dans la préoccupation permanente. Il s’agit de se dire qu’ils sont toujours menacés par la concurrence, qu’il faut toujours qu’ils fassent mieux, qu’il faut toujours qu’ils produisent à meilleur compte, qu’ils vendent la meilleure marchandise Marchandise Tout bien ou service qui peut être acheté et vendu (sur un marché).
(en anglais : commodity ou good)
à meilleur prix, et que c’est ça la loi de la concurrence et la seule raison d’être du libéralisme Libéralisme Philosophie économique et politique, apparue au XVIIIe siècle et privilégiant les principes de liberté et de responsabilité individuelle ; il en découle une défense du marché de la libre concurrence. . Car si ce n’est pas ça, je ne vois pas pourquoi on se livrerait à ce genre de spéculations et pourquoi on prendrait tous ces risques et tous ces dangers ; nous serons donc en risque permanent et le gouvernement en est parfaitement conscient, son rôle est de diminuer ces risques parfois, mais son rôle n’est certainement pas d’inviter les gens à la paresse en leur créant de nouvelles protections [9].
 »

La loi de déréglementation Déréglementation Action gouvernementale consistant à supprimer des législations réglementaires, permettant aux pouvoirs publics d’exercer un contrôle, une surveillance des activités d’un secteur, d’un segment, voire de toute une économie.
(en anglais : deregulation).
financière de 1986 organise la liquidité Liquidité Capacité d’avoir des fonds disponibles pour payer au moment opportun fournisseurs, créanciers, salariés, caisses sociales, etc.
(en anglais : market liquidity ou cash)
des marchés boursiers, c’est-à-dire la capacité de quitter le capital Capital Ensemble d’actifs et de richesses pouvant être utilisés pour produire de nouveaux biens ou services.
(en anglais : capital, mais aussi fund ou wealth)
d’une entreprise aussi facilement qu’on l’avait approché. Cet évènement sans précédent institutionnalisera en quelque sorte la précarité des entreprises dès lors que, non respectueuses des desiderata actionnariaux, ces derniers pourront choisir de la quitter subitement [10]. L’équation du « gagner plus avec moins » parcourt l’ensemble de la ligne hiérarchique de l’entreprise où chacun, sur un siège éjectable, risque à tout moment de perdre son poste – avec des degrés de probabilité différente selon sa position sur l’échelle hiérarchique.

À cela s’ajoute les mesures néo-libérales du GATT GATT Accord général sur les tarifs douaniers et le commerce : Traité entré en vigueur en 1948, suite au refus du Congrès américain de constituer une organisation internationale du commerce. Ne pouvant obtenir une institution, les pays se sont contentés de conventions revues et corrigées lors de moments privilégiés, les « rounds », en vue de favoriser le libre-échange. Le GATT ne concernait que les produits manufacturés. Il y a eu en tout huit « cycles », le premier signé en 1947 par 23 gouvernements, le dernier, l’Uruguay round, destiné à créer l’OMC, après huit ans de négociations, en 1994 par 120 nations.
(En anglais : General Agreement on Tariffs and Trade, GATT)
, de l’OMC OMC Organisation mondiale du Commerce : Institution créée le 1er janvier 1995 pour favoriser le libre-échange et y ériger les règles fondamentales, en se substituant au GATT. Par rapport au GATT, elle élargit les accords de liberté à des domaines non traités à ce niveau jusqu’alors comme l’agriculture, les services, la propriété intellectuelle, les investissements liés au commerce… En outre, elle établit un tribunal, l’organe des règlements des différends, permettant à un pays qui se sent lésé par les pratiques commerciales d’un autre de déposer plainte contre celui-ci, puis de prendre des sanctions de représailles si son cas est reconnu valable. Il y a actuellement 157 membres (en comptant l’Union européenne) et 26 États observateurs susceptibles d’entrer dans l’association dans les prochaines années.
(En anglais : World Trade Organization, WTO)
plus tard, de la commission européenne, du G7 maintenant G20 G20 Extension du G8 à d’autres pays de la planète, considérés comme importants par leur taille et leur poids politique et économique. Il s’agit de 19 pays (Afrique du Sud, Allemagne, Arabie Saoudite, Argentine, Australie, Brésil, Canada, Chine, Corée du Sud, États-Unis, France, Grande-Bretagne, Inde, Indonésie, Italie, Japon, Mexique, Russie et Turquie) et de l’Union européenne. Créé en septembre 1999, ce groupe a pris une importance croissante avec la crise économique, étant donné qu’il apparaît que celle-ci ne peut plus être résolue par les pays du G8 seuls.
(En anglais : G20)
, d’accords de partenariat économique comme l’ALENA ALENA Accord de Libre-Échange Nord-Américain : Pacte signé en 1992 entre les États-Unis, le Canada et le Mexique visant à favoriser le commerce, les échanges et les investissements entre les trois pays. Il est entré en vigueur le 1er janvier 1994. Il dispose d’une clause permettant à des firmes privées de poursuivre les pouvoirs publics d’un des trois États pour non-respect des règles de libre concurrence.
(En anglais : North American Free Trade Agreement, NAFTA)
, le MERCOSUR Mercosur Traité de libre-échange et d’intégration économique entre l’Argentine, le Brésil, le Paraguay et l’Uruguay. Avec la signature de l’Accord d’Asuncion (Paraguay) du 26 mars 1991, ces quatre pays se sont engagés à intégrer leurs marchés dans le cadre du marché commun du cône sud (de l’espagnol : Mercado Común del Sur ou Mercosur). Le Venezuela y a adhéré en 2012. La Bolivie, le Chili, la Colombie l’Équateur et le Pérou en sont associés également.
(En anglais : Mercosur)
, l’ALCA… Il est essentiel de situer le rôle de l’État, et de la politique en général, dans cette situation. L’approche systémique qui étaye notre réflexion nous incite donc à envisager l’État non pas comme, « tantôt une institution « neutre » destinée à balancer les intérêts Intérêts Revenus d’une obligation ou d’un crédit. Ils peuvent être fixes ou variables, mais toujours déterminés à l’avance.
(en anglais : interest)
du capital Capital Ensemble d’actifs et de richesses pouvant être utilisés pour produire de nouveaux biens ou services.
(en anglais : capital, mais aussi fund ou wealth)
et ceux du monde du travail, tantôt une institution politique prétendument soumise aux diktats des marchés et « victime » des multinationales, tantôt enfin, l’élément central d’un « grand complot » au cœur des théories conspirationnistes [11] », mais comme un acteur à part entière du système en vigueur ; ainsi, « le modèle libre-échangiste est également une réglementation imposée par le pouvoir politique [12] », et non le seul résultat d’une forme d’injonction venue d’ailleurs.

Toutes ces mesures éminemment politiques ont donc rendu possible une nouvelle forme d’avidité financière, où la notion même de limite s’estompait progressivement. Alors qu’auparavant le revenu sur capitaux propres (ou ROE : return on equity, taux de profit Taux de profit Rapport entre le bénéfice et le capital investi ; il y a différentes manières de le calculer (bénéfice net par rapport aux fonds propres de l’entreprise ; bénéfice d’exploitation sur les actifs fixes ; et les marxistes estiment le rapport entre la plus-value créée et le capital investi).
(en anglais : profit rate).
pertinent du point de vue des actionnaires) se situait à des 2 ou 3%, il est passé à 15%, allant parfois jusqu’à des 20% et plus. Dans un monde de la concurrence où chacun lorgne sur les profits du voisin, cherchant constamment à faire mieux que l’autre, l’exception est vite devenue la règle.

Les années 80 ont marqué le début de cette recherche de création de valeur pour l’actionnaire Actionnaire Détenteur d’une action ou d’une part de capital au minimum. En fait, c’est un titre de propriété. L’actionnaire qui possède une majorité ou une quantité suffisante de parts de capital est en fait le véritable propriétaire de l’entreprise qui les émet.
(en anglais : shareholder)
, ou shareholder value. Initialement, ce concept portait sur le calcul des bénéfices d’une opération de fusion Fusion Opération consistant à mettre ensemble deux firmes de sorte qu’elles n’en forment plus qu’une.
(en anglais : merger)
ou de rachat entre deux entreprises. Avec le temps, « elle est peu à peu devenue l’étalon des performances financières de l’entreprise, au détriment de toute logique industrielle et financière. [13] » A partir des années 90, cette notion de création de valeur pour l’actionnaire Actionnaire Détenteur d’une action ou d’une part de capital au minimum. En fait, c’est un titre de propriété. L’actionnaire qui possède une majorité ou une quantité suffisante de parts de capital est en fait le véritable propriétaire de l’entreprise qui les émet.
(en anglais : shareholder)
sera la référence incontournable.

Dans cette évolution, « les investissements des organismes financiers se substituent progressivement à ceux des transnationales industrielles, et cette financiarisation signifie un changement radical de stratégie. Car les opérations d’investissement Investissement Transaction consistant à acquérir des actifs fixes, des avoirs financiers ou des biens immatériels (une marque, un logo, des brevets…).
(en anglais : investment)
ne conduisent pas à une augmentation du capital Capital productif, comme dans le cas des IDE IDE Investissement Direct à l’Étranger : Acquisition d’une entreprise ou création d’une filiale à l’étranger. Officiellement, lorsqu’une société achète 10% au moins d’une compagnie, on appelle cela un IDE (investissement direct à l’étranger). Lorsque c’est moins de 10%, c’est considéré comme un placement à l’étranger.
(en anglais : foreign direct investment)
classiques. Elles se traduisent seulement par un changement de propriétaire [14]. » Ainsi, « l’actionnaire peut y gagner sur le marché par le jeu spéculatif des achats et reventes [15] », mais sans apporter de réels financements à l’entreprise, donc « pas nécessairement de nouvelles capacités de développement. [16] » Ce type d’investissement Investissement Transaction consistant à acquérir des actifs fixes, des avoirs financiers ou des biens immatériels (une marque, un logo, des brevets…).
(en anglais : investment)
, volatil par nature, concourt donc au déséquilibre du monde de l’entreprise, plaçant les capitaux là où l’intérêt actionnarial est le plus fort, les retirant dès qu’un rendement meilleur se profile sous d’autres cieux.

Une mécanique bien rodée accompagne tout ce petit monde de la finance actionnariale et lui assure les gains escomptés : corporate governance (ou bonne gouvernance d’entreprise), principe de gestion de l’entreprise visant à répondre aux seuls intérêts Intérêts Revenus d’une obligation ou d’un crédit. Ils peuvent être fixes ou variables, mais toujours déterminés à l’avance.
(en anglais : interest)
de l’actionnaire ; rémunération en stock Stock Sous sa forme économique, c’est l’ensemble des avoirs (moins les dettes) d’un acteur économique à un moment donné (par exemple, le 31 décembre 2007). Ce qui sort ou qui entre durant deux dates est un flux. Le stock dans son sens économique s’oppose donc au flux. Sous son interprétation comptable, le stock est l’ensemble des marchandises achetées qui n’ont pas encore été produites ou dont la fabrication n’a pas été achevée lors de la clôture du bilan ou encore qui ont été réalisées mais pas encore vendues.
(en anglais : stock ou inventory pour la notion comptable).
-options [17]
des cadres dirigeants, qui dès lors que leurs revenus sont alignés sur la bourse Bourse Lieu institutionnel (originellement un café) où se réalisent des échanges de biens, de titres ou d’actifs standardisés. La Bourse de commerce traite les marchandises. La Bourse des valeurs s’occupe des titres d’entreprises (actions, obligations...).
(en anglais : Commodity Market pour la Bourse commerciale, Stock Exchange pour la Bourse des valeurs)
confondent leurs intérêts avec ceux des actionnaires ; participation actionnariale du salarié qui aspire alors lui aussi aux profits de l’entreprise, car ceux-ci lui assureront de meilleurs émoluments ; retraite par capitalisation ; et aussi, plus subtil, moins tangible, cette peur répandue dans nos sociétés de perdre son travail, de devenir chômeur, d’être l’opprobre de l’autre, devant le risque d’une délocalisation Délocalisation Transfert de production vers un autre pays. Certains distinguent la délocalisation au sens strict qui consiste à déplacer des usines ailleurs pour approvisionner l’ancien marché de consommation situé dans la contrée d’origine et la délocalisation au sens large qui généralise ce déplacement à tout transfert de production.
(en anglais : offshoring).
qu’on pense inéluctable et qui amène à en rendre responsable le travailleur, alors qu’elle est inscrite au cœur du système.

Il reste aussi à savoir que dans ce nouveau modèle, le profil de l’actionnaire a également changé. Les actionnaires les plus importants sont maintenant institutionnels (fonds Fonds (de placement, d’investissement, d’épargne…) : société financière qui récolte l’épargne de ménages pour l’investir ou le placer dans des produits financiers plus ou moins précis, parfois définis à l’avance. Il existe des fonds de pension, des fonds de placement, des fonds de fonds qui sont proposés à tout un chacun. En revanche, les hedge funds (fonds spéculatifs) et les private equity funds sont réservés à une riche clientèle.
(en anglais : fund)
de pension, banques, assurances) ou privés. Ces fonds Fonds (de placement, d’investissement, d’épargne…) : société financière qui récolte l’épargne de ménages pour l’investir ou le placer dans des produits financiers plus ou moins précis, parfois définis à l’avance. Il existe des fonds de pension, des fonds de placement, des fonds de fonds qui sont proposés à tout un chacun. En revanche, les hedge funds (fonds spéculatifs) et les private equity funds sont réservés à une riche clientèle.
(en anglais : fund)
(hedge funds, fonds spéculatifs, et private equity, capital Capital investissement, sorte de capital non côté), qui représentent des milliers de personnes, forment un rideau opaque entre chacun de ceux-ci et l’investissement. Ce « rôle croissant des fonds d’investissement Fonds d'investissement Société financière qui récolte l’épargne de ménages pour l’investir ou le placer dans des produits financiers plus ou moins précis, parfois définis à l’avance. Il existe des fonds de pension, des fonds de placement, des fonds de fonds qui sont proposés à tout un chacun. En revanche, les hedge funds (fonds spéculatifs) et les private equity funds sont réservés à une riche clientèle.
(en anglais : fund)
dans le remodelage des industries, de la banque et des services, via les fusions-acquisitions, remet en cause l’accumulation Accumulation Processus consistant à réinvestir les profits réalisés dans l’année dans l’agrandissement des capacités de production, de sorte à engendrer des bénéfices plus importants à l’avenir.
(en anglais : accumulation)
capitaliste. [18] »

Premier impact sur l’économie réelle et le monde du travail de ce sentiment d’incomplétude permanent des actionnaires : « Alors que le critère de maintien d’un site en activité a longtemps été qu’il ne soit pas déficitaire, Nestlé n’a pas hésité en 2005 à fermer son usine de Saint-Menet au motif qu’elle ne dégageait qu’un taux de profit Taux de profit Rapport entre le bénéfice et le capital investi ; il y a différentes manières de le calculer (bénéfice net par rapport aux fonds propres de l’entreprise ; bénéfice d’exploitation sur les actifs fixes ; et les marxistes estiment le rapport entre la plus-value créée et le capital investi).
(en anglais : profit rate).
de 9 %. [19] »

Un autre cas d’école de l’insertion néfaste d’une entreprise dans la mondialisation nous est donné par Moulinex. Passé en bourse Bourse Lieu institutionnel (originellement un café) où se réalisent des échanges de biens, de titres ou d’actifs standardisés. La Bourse de commerce traite les marchandises. La Bourse des valeurs s’occupe des titres d’entreprises (actions, obligations...).
(en anglais : Commodity Market pour la Bourse commerciale, Stock Exchange pour la Bourse des valeurs)
en 1996, soumise à la logique des marchés, c’est sans doute la concurrence, « dont toutes les forces ont été déchaînées au nom du progrès économique [20] », qui a tué l’entreprise. Lorsque se pose la question de la succession de son président dans les années 80, la finance propose une innovation au goût du jour : le LMBO [21] ou rachat d’une entreprise par ses salariés. Ce leurre d’une participation collective des salariés à l’entreprise, puisque seuls les plus fortunés sont assurés du commandement effectif, cèdera la place à une nouvelle direction qui privilégiera la croissance par la fusion Fusion Opération consistant à mettre ensemble deux firmes de sorte qu’elles n’en forment plus qu’une.
(en anglais : merger)
-acquisition, répondant à la nécessité absolue de s’agrandir face à la concentration de plus en plus forte des chaînes de distribution. Moulinex est à présent jetée dans l’arène du marché mondialisé, qui par beau temps voit les bénéfices s’engranger, mais lors de crises accuse directement ses effets sur l’entreprise. C’est le cas lors de la crise européenne de 1992 qui voit la dévaluation Dévaluation Baisse du taux de change d’une devise par rapport aux autres devises. En général, une dévaluation se passe en système de change fixe, parce que la réduction a lieu par rapport à la devise clé.
(en anglais : devaluation).
de la livre, de la lire et de la peseta, précipitant par là même la dislocation des avantages compétitifs des produits Moulinex. Pilotée par la finance, l’entreprise encaissera les coups, et ne résistera pas aux effets de la conjoncture Conjoncture Période de temps économique relativement courte (quelques mois). La conjoncture s’oppose à la structure qui dure plusieurs années. Le conjoncturel est volatil, le structurel fondamental.
(en anglais : current trend)
. Devant le refus de prêter des banques, Moulinex devra ouvrir son capital aux actionnaires, s’ensuivent les plans orchestrés par la finance… et leurs effets : « les usines de Mamers et Argentan sont fermées, leur production transférée, notamment à Bayeux, et les salariés sont priés de suivre. Réduction drastique des coûts salariaux en France, délocalisation Délocalisation Transfert de production vers un autre pays. Certains distinguent la délocalisation au sens strict qui consiste à déplacer des usines ailleurs pour approvisionner l’ancien marché de consommation situé dans la contrée d’origine et la délocalisation au sens large qui généralise ce déplacement à tout transfert de production.
(en anglais : offshoring).
des productions et des marchés, externalisations et flexibilité : voilà ce que la Bourse souhaitait entendre. La seule annonce du plan de restructuration de Pierre Blayau suffit à faire bondir le cours qui, descendu à 65 francs (9,90 euros) fin 1995, remonte à 98 francs en juin 1996 [22]. » Et les crises se suivent, reconduisant inlassablement leurs effets sur l’entreprise : 1997, 1998, ses marchés extérieurs, Amérique latine et Russie en tête, sont sinistrés. Dans une situation de relation bancaire traditionnelle, des arrangements eussent pu être trouvés face à des baisses de rentabilité conjoncturelles, mais la finance actionnariale abhorre toutes baisses de profit. Puisque les actionnaires dirigent, le manager obéit, et cherche toutes possibilités de faire remonter le taux de profit de son entreprise, et le trouvera : « rétablissement de la rentabilité par la compression des coûts et abandon des branches les moins profitables. Près de 2000 postes sont supprimés. [23] » Mais la finance, insatiable, trouve cela insuffisant et décide de s’adosser à la firme Brandt. En 2001, nouvelle crise et nouvelle restructuration : 4.000 emplois sont supprimés. Le 7 septembre 2001, banques et actionnaire principal jettent l’éponge : le bilan est déposé !

Comme nous l’avions évoqué, les déréglementations, politiquement administrées (GATT GATT Accord général sur les tarifs douaniers et le commerce : Traité entré en vigueur en 1948, suite au refus du Congrès américain de constituer une organisation internationale du commerce. Ne pouvant obtenir une institution, les pays se sont contentés de conventions revues et corrigées lors de moments privilégiés, les « rounds », en vue de favoriser le libre-échange. Le GATT ne concernait que les produits manufacturés. Il y a eu en tout huit « cycles », le premier signé en 1947 par 23 gouvernements, le dernier, l’Uruguay round, destiné à créer l’OMC, après huit ans de négociations, en 1994 par 120 nations.
(En anglais : General Agreement on Tariffs and Trade, GATT)
, OMC OMC Organisation mondiale du Commerce : Institution créée le 1er janvier 1995 pour favoriser le libre-échange et y ériger les règles fondamentales, en se substituant au GATT. Par rapport au GATT, elle élargit les accords de liberté à des domaines non traités à ce niveau jusqu’alors comme l’agriculture, les services, la propriété intellectuelle, les investissements liés au commerce… En outre, elle établit un tribunal, l’organe des règlements des différends, permettant à un pays qui se sent lésé par les pratiques commerciales d’un autre de déposer plainte contre celui-ci, puis de prendre des sanctions de représailles si son cas est reconnu valable. Il y a actuellement 157 membres (en comptant l’Union européenne) et 26 États observateurs susceptibles d’entrer dans l’association dans les prochaines années.
(En anglais : World Trade Organization, WTO)
, G7, ALENA ALENA Accord de Libre-Échange Nord-Américain : Pacte signé en 1992 entre les États-Unis, le Canada et le Mexique visant à favoriser le commerce, les échanges et les investissements entre les trois pays. Il est entré en vigueur le 1er janvier 1994. Il dispose d’une clause permettant à des firmes privées de poursuivre les pouvoirs publics d’un des trois États pour non-respect des règles de libre concurrence.
(En anglais : North American Free Trade Agreement, NAFTA)
, Commission européenne…), ont permis l’intensification des mécanismes concurrentiels ; alors qu’auparavant, relativement protégées par des barrières nationales, les entreprises pouvaient évoluer dans des sphères parallèles non-concurentielles, l’ouverture des marchés a précipité le processus de comparaison perpétuelle et systématique. Plus possible d’écrire une ligne sans jeter un œil sur la feuille du voisin…et maintenant celui-ci pouvait être chinois, roumain ou mexicain…en outre, l’actionnaire, tel un surveillant, avait une visibilité sur la copie de tous ces élèves, dont les résultats étaient rendus publics ; de là à sortir de la classe les plus faibles… panopticum actionnarial !

Il n’est point besoin de citer d’autres exemples d’entreprises qui ont sombré sous les coups de butoir de la finance actionnariale. D’ailleurs, les noms de la majorité de celles-ci nous seraient pour la plupart inconnus tant les petites et moyennes entreprises sont les plus touchées. Comme « les entreprises du secteur industriel sont entrées dans un régime de restructuration permanente, car les luttes concurrentielles n’ont pas de fin [24] », ce sont en effet les petites structures qui sont simplement phagocytées ou purement annihilées. Actuellement, avec la crise financière et économique, « les PME souffrent de la raréfaction du crédit liée au durcissement des conditions bancaires, au moment où les ventes fléchissent et où les fournisseurs allongent leurs délais de paiement. [25] » Les grandes entreprises, elles, peuvent en général tirer profit de leur avantage lié à leur position monopolistique : « l’homogénéisation des structures de production permet aux grands réseaux de firmes multinationales d’exploiter, à l’échelle planétaire, les petites et moyennes entreprises (PME) de manière intensive et au moindre coût. Ces PME, confinées dans un rôle de sous-traitants de plus en plus fragilisés, sont tenues pour de simples centres de profit au service des grandes corporations. La situation devient encore plus intenable pour les PME elles-mêmes sous-traitantes des gros sous-traitants. Le sentiment d’insécurité et d’exploitation n’est plus l’apanage des ouvriers, paysans et travailleurs indépendants. Il touche désormais de manière concrète le milieu des petits entrepreneurs. [26] »

Et en effet, outre ce milieu des petits entrepreneurs, les deux résultats directs les plus importants de ce modèle en terme d’emploi sont qu’il n’a pas favorisé leur création et que dans un même temps il a pressurisé l’employé – et surexploité la nature, l’un allant souvent avec l’autre. L’appétit des actionnaires « détournent ainsi des sommes croissantes d’usages alternatifs tels que l’investissement productif ou la recherche et développement (R&D) – on ose à peine évoquer le maintien de l’emploi ou l’augmentation des salaires – en même temps qu’elle donne une illustration supplémentaire du pouvoir acquis par le capital actionnarial, mesuré ici par sa capacité à pomper impunément la richesse Richesse Mot confus qui peut désigner aussi bien le patrimoine (stock) que le Produit intérieur brut (PIB), la valeur ajoutée ou l’accumulation de marchandises produites (flux).
(en anglais : wealth)
de l’entreprise. [27] » Et si la malléabilité du travailleur n’est pas assez grande ou si le syndicalisme syndicalisme devient trop vindicatif, l’actionnaire évitera le risque de « perte » par force de coercition. Les « Maquiladoras », entreprises installées dans des zones franges créées par les États, « lieux privilégiés où peuvent s’épanouir des activités industrielles, commerciales et financières en dehors des normes législatives et fiscales habituelles [28] », lui offriront parfois la solution. Ces zones, supérieures à 1700, présentes dans 130 pays, emploient plus de 40 millions de personnes dans des tâches à faible niveau de qualification, souvent difficiles et répétitives, dont le produit sera réexporté vers le pays d’origine de la filiale.

Sous la menace constante d’une délocalisation, preuve ultime du désengagement volontaire de l’État, les travailleurs furent de plus en plus instrumentalisés. Dans les pays en développement, la faiblesse des constructions étatiques a multiplié cette exploitation du salariat, dont le labeur profite à l’enrichissement des centres de l’économie-monde et aux élites corrompues des pays d’accueil des entreprises, en l’absence de péréquation des bénéfices. Car « dans un commerce international où producteurs et consommateurs sont coupés l’un de l’autre, l’absence de tout critère autre que marchand donne naissance à des formes nouvelles de surexploitation dont pâtissent, en premier lieu, les producteurs du Sud. [29] »

Le concept de shareholder value a donc « non seulement bouleversé l’organisation et le fonctionnement traditionnels des entreprises, mais aussi la cohésion de la quasi-totalité des pays industrialisés. [30] » La réduction du coût du travail et donc la précarisation du salariat (et le recours subséquent, dans une société de consommation, au crédit) ont été la procédure par excellence de maximalisation des profits. En outre, il a organisé la délocalisation, profitant d’une division internationale du travail Division Internationale du Travail ou DIT : Répartition globale de la production mondiale entre les différents pays en fonction de leurs avantages comparatifs. Ainsi, jusque dans les années 70, le Tiers-monde fournissait essentiellement des matières premières qui étaient transformées dans les anciennes métropoles coloniales. Par la suite, une partie des nations en développement se sont industrialisées à leur tour dans des biens manufacturés de consommation courante. Les pays avancés se sont tournés vers les produits et les services de plus haute technologie.
(En anglais : division of labor)
 [31]. Détérioration des conditions de travail, fermeture d’entreprises, chômage, compétition, le néo-libéralisme Libéralisme Philosophie économique et politique, apparue au XVIIIe siècle et privilégiant les principes de liberté et de responsabilité individuelle ; il en découle une défense du marché de la libre concurrence. a eu des effets inédits sur la structure sociale, assujettissant l’homme à l’état d’objet assurant le profit d’une minorité, et se détournant des interventions non rentables : « entre le paludisme, touchant des millions de personnes dans des pays pauvres, et l’obésité, touchant des pays riches, le choix de recherche se fera pour la seconde, jugée la plus favorable à l’évolution du cours de la bourse. [32] »

 Libre-échange, autorégulation et rien d’autre

Quel rapport avec Copenhague, avec tous ces sommets qui nous assomment ? d’aucuns se diront. La destruction de l’environnement est le pendant de l’exploitation de l’homme et c’est cette spéculation Spéculation Action qui consiste à évaluer les variations futures de marchandises ou de produits financiers et à miser son capital en conséquence ; la spéculation consiste à repérer avant tous les autres des situations où des prix doivent monter ou descendre et d’acheter quand les cours sont bas et de vendre quand les cours sont élevés.
(en anglais : speculation)
sur le risque, dans une logique de maximalisation du profit, qui nous a menés là où nous en sommes aujourd’hui. De ce fait, les pays pauvres ont raison de souligner que la situation actuelle est essentiellement due aux pays riches, de ces 20% qui consomment 80% de ce que la planète et les hommes leur offrent.

Le pouvoir actionnarial et son ubiquité substantielle, qui nous ont donné la preuve de leur but ultime et sans fin qu’est le profit, ne sera pas plus remis en question quand il s’agira de sauvegarder l’environnement. Le dogme du libre échange ne subira aucune éclaboussure. Ainsi, l’Union européenne Union Européenne Ou UE : Organisation politique régionale issue du traité de Maastricht (Pays-Bas) en février 1992 et entré en vigueur en novembre 1993. Elle repose sur trois piliers : les fondements socio-économiques instituant les Communautés européennes et existant depuis 1957 ; les nouveaux dispositifs relatifs à la politique étrangère et de sécurité commune ; la coopération dans les domaines de la justice et des affaires intérieures. L’Union compte actuellement 27 membres : Allemagne, Belgique, France, Italie, Luxembourg, Pays-Bas (1957), Danemark, Irlande, Royaume-Uni (1973), Grèce (1981), Espagne, Portugal (1986), Autriche, Finlande, Suède (1995), Chypre, Estonie, Hongrie, Lettonie, Lituanie, Malte, Pologne, Slovaquie, Slovénie, Tchéquie (2004), Bulgarie, Roumanie (2007).
(En anglais : European Union)
accordera à 164 secteurs « considérés comme exposés à un risque de fuite carbone [33] » une dérogation et des droits à polluer supplémentaires dans le cadre du système communautaire d’échange de quotas d’émissions (SCEQE) en application à partir de 2013. Car il y a un problème ! Lequel ? « Le problème de la fuite de carbone [qui] réside dans le risque que des entreprises des secteurs exposés à une forte concurrence internationale, implantées dans l’Union européenne Union Européenne Ou UE : Organisation politique régionale issue du traité de Maastricht (Pays-Bas) en février 1992 et entré en vigueur en novembre 1993. Elle repose sur trois piliers : les fondements socio-économiques instituant les Communautés européennes et existant depuis 1957 ; les nouveaux dispositifs relatifs à la politique étrangère et de sécurité commune ; la coopération dans les domaines de la justice et des affaires intérieures. L’Union compte actuellement 27 membres : Allemagne, Belgique, France, Italie, Luxembourg, Pays-Bas (1957), Danemark, Irlande, Royaume-Uni (1973), Grèce (1981), Espagne, Portugal (1986), Autriche, Finlande, Suède (1995), Chypre, Estonie, Hongrie, Lettonie, Lituanie, Malte, Pologne, Slovaquie, Slovénie, Tchéquie (2004), Bulgarie, Roumanie (2007).
(En anglais : European Union)
, relocalisent leurs activités dans des pays tiers dans lesquels les exigences en matière d’émissions de gaz à effet de serre sont moins strictes [34] ». Ah, ben ça alors ? C’est quoi le problème ? L’environnement, le bien-être ? Ou le profit des entreprises ? Et si c’était le deuxième le plus important pour nos gouvernements, et qu’ils avaient tout fait pour réduire les obstacles possibles se dressant devant le monde de l’entreprise et de la finance, en édictant des règles ? Comme celle où l’Union stipule qu’elle « contribue conformément à l’intérêt commun, au développement harmonieux du commerce mondial, à la suppression progressive des restrictions aux échanges internationaux et aux investissements étrangers directs et à la réduction des barrières douanières et autres ». Qui a donc permis le dumping social et environnemental ?

L’environnement n’a donc pas plus d’importance pour les capitalistes que l’accès des peuples du Sud à des médicaments gratuits ou bon marché. Ils nous le disent d’ailleurs implicitement dans certaines de leurs décisions : « Les secteurs et sous-secteurs considérés comme exposés à un risque important de fuite de carbone sont responsables, selon les estimations, d’environ un quart des émissions totales prises en considération par le SCEQE et d’environ 77 % des émissions totales de l’industrie manufacturière dans le cadre du SCEQE [35] ».

Quand on considère certains fonctionnements comme donné et inexorable, les solutions adoptent la même voie, et le pack se déleste d’un ensemble de possibles.

Mais il reste les propositions : « les Européens ont mis sur la table une proposition jugée très ambitieuse par le secrétariat des Nations unies sur le Climat et qualifiée d’irréaliste par les Américains. Il s’agirait de réduire de 15 % les émissions de gaz à effet de serre en 2010, par rapport aux niveaux de 1990 [36] »

… et les espoirs : « le monde cherche une issue » pendant « dix jours qui pourraient changer l’humanité [37] »…

« Mais, même si un accord est réjouissant, il ne faut pas rêver [38] ».

…12 ans après, quelques déréglementations plus tard, et un état du monde aggravé, certains continuent à se poser des questions…





[1Voir Ziegler, J, La haine de l’Occident, Editions Fayard, Paris, 2008

[2Les industrialisations du tiers-monde, ABDELMALKI, Lahsen, MUNDLER, Patrick, 1995, p.11.

[3Id., p.5.

[4Id., p.8.

[5Imagine demain le monde, mars-avril 2009, n°72.

[6Le Soir, 16 décembre 2009

[7Rist, Gilbert, Le développement. Histoire d’une croyance occidentale, Presses de la fondation nationale des Sciences Politiques, Paris, 2007.

[8LORDON, Frédéric, Quelles propositions pour une alternative politique ? Enfin une mesure contre la démesure de la finance, le SLAM ! Monde Diplomatique, Février 2007.

[9Interview de Georges Pompidou, premier ministre français, juin 1967, Dans Volem rien foutre al païs, un film de Pierre Carles, Christophe Coello, Stéphane Goxe, C-P Productions, 2007. Souligné par nous.

[10Réinsistons ici sur la forme étatique de cette déréglementation, qui n’est donc pas la résultante d’une forme d’évolution naturelle, telle que d’aucuns voudraient parfois faire penser, mais la conséquence de choix politiquement posés : l’État a installé les règles des grands mouvements de capitaux.

[11Geoffrey Geuens(2003), op.cit., p.128.

[12Id., p.71.

[13PIVERT, Isabelle, La religion des quinze pour cent, Le Monde Diplomatique, Mars 2009.

[14BADIE, Bertrand & TOLOTTI, Sandrine, L’état du monde 2008, Editions La Découverte, Paris, 2007, p.333.

[15LORDON, Frédéric, Quelles propositions pour une alternative politique ? Enfin une mesure contre la démesure de la finance, le SLAM ! Monde Diplomatique, Février 2007.

[16BADIE, Bertrand & TOLOTTI, Sandrine, Ibid.

[17« Une stock option (ou stock-option) est une forme de rémunération versée par une entreprise généralement cotée en bourse. Il s’agit d’une option d’achat (call) dont l’actif sous-jacent est l’action de l’entreprise concernée. Ainsi, ce système permet à des dirigeants et à des employés d’une entreprise d’acheter des actions de celle-ci à une date et un prix fixé à l’avance. Ceci a notamment l’avantage d’inciter les employés à agir pour faire monter le cours de leur entreprise », voir Wikipedia, http://fr.wikipedia.org/wiki/Option_sur_les_titres, souligné par moi.

[18BADIE, Bertrand & TOLOTTI, Sandrine, Ibid.

[19LORDON, Frédéric, Quelles propositions pour une alternative politique ? Enfin une mesure contre la démesure de la finance, le SLAM ! Monde Diplomatique, Février 2007.

[20LORDON, Frédéric, Comment la finance a tué Moulinex, Manière de Voir, n°75, juin-juillet 2004.

[21Leverage Management Buy-Out, ou rachat d’une entreprise à l’aide d’un minimum de capitaux propres et une forte proportion de dettes produisant l’effet dit « de levier ».

[22LORDON, Frédéric, Comment la finance a tué Moulinex, Manière de Voir, n°75, juin-juillet 2004.

[23LORDON, Frédéric, Ibid.

[24LORDON, Frédéric, Ibid.

[25http://www.oecd.org/document/59/0,3343,fr_2649_34197_42408507_1_1_1_37461,00.html. « La Table ronde de Turin aidera les PME à affronter la crise financière mondiale. L’accès à des financements a toujours été l’un des grands défis auxquels les petites et moyennes entreprises (PME), et notamment les plus innovantes d’entre elles, sont confrontées lors de leur création, survie et croissance. Cette difficulté est aujourd’hui exacerbée par un environnement financier et économique qui connaît sa plus grave crise depuis des décennies. » Consulté le 3 avril 2009.

[26Ramonet, Ignacio, Chao, Ramón, Wozniak Abécédaire partiel et partial de la mondialisation, Paris, Plon, 2003, p.289.

[27LORDON, Frédéric, Quelles propositions pour une alternative politique ? Enfin une mesure contre la démesure de la finance, le SLAM ! Monde Diplomatique, Février 2007.

[28LAMBERT, Thierry, Paradis fiscaux, la filière européenne, Manière de Voir, décembre 2008-janvier 2009.

[29Ramonet, Ignacio, Chao, Ramón, Wozniak Abécédaire partiel et partial de la mondialisation, Paris, Plon, 2003, p.294.

[30PIVERT, Isabelle, Ibid.

[31« Dans neuf cas sur dix, une entreprise qui annonce qu’elle transfère 10% de ces centres de production de France vers l’Asie verra son cours de bourse monter sur la journée. » Voir PIVERT, Isabelle, Ibid.

[32PIVERT, Isabelle, Ibid.

[34Idem